本周行業重要趨勢：
山東省今年將新建并開通5G基站6萬個
山東省政府3月4日上午在新聞發布會上介紹，2022年山東省將新建并開通6萬個5G基站，年底前全省累計開通5G基站達16萬個。http://www.astockto.com【慧博投研資訊】
35GW海上風電規劃！山東省2022年能源工作重點發布
近日，山東省能源局發布2022年山東能源工作文件指出，山東能源工作要聚焦“六個一”發展思路，“六個更加注重”策略方法、“十二個著力”重點任務，圍繞構建安全可靠、清潔低碳“能源保障網”，著力推進能源結構調整，全面提升供應保障能力，加快推動能源高質量發展。http://www.astockto.com（慧博投研資訊）目標顯示，山東省新能源和可再生能源發電裝機7000萬千瓦以上，占比達到38%左右。重點打造魯北鹽堿灘涂地、魯西南采煤沉陷區等大型風光基地，推進整縣分布式光伏開發，促進生態環境質量改善。
本周投資觀點：
短期關注一季報高增&低估值&政策受益（數字經濟、東數西算等）標的。展望全年，重點圍繞高景氣賽道以及低位/低估值+反轉邏輯標的。重點關注：通信+儲能/新能源、物聯網/車聯網、云計算、工業互聯網等細分領域應用進入加速發展階段，成長邏輯清晰。中長期看，持續關注業績確定性較強的高景氣細分賽道。建議關注：物聯網/智能汽車、光纖光纜/海纜、軍工通信、主設備、視頻會議、IDC、運營商等：
一、5G網絡：
1、主設備商：重點推薦：中興通訊；
2、光纖光纜：重點推薦：中天科技（海洋、新能源板塊潛力十足，光纖光纜景氣周期開啟）、亨通光電（海洋+光纖光纜雙重驅動）、永鼎股份（光通信復蘇，汽車線束打開增量空間），建議關注：長飛光纖（光纖光纜量價齊升）；
3、光模塊&光器件：中際旭創（全球數通光模塊龍頭）、新易盛、天孚通信、光迅科技、博創科技、光庫科技、中瓷電子、太辰光、劍橋科技；
二、5G應用端（汽車智能化等）：
1、物聯網/車聯網：重點推薦：創維數字（智能座艙+元宇宙VR，家電聯合覆蓋）、拓邦股份（智能控制器+儲能）、廣和通、漢威科技（機械聯合覆蓋）、移為通信、移遠通信、威勝信息（機械聯合覆蓋）、美格智能、四方光電（機械聯合覆蓋）；建議關注：華工科技（車載傳感放量）、有方科技、映翰通、意華股份（汽車連接器+光伏）、鼎通科技、瑞可達、鴻泉物聯；
2、在線辦公/視頻會議：重點推薦：億聯網絡（UC終端解決方案龍頭,持續完善產品矩陣）、星網銳捷（云辦公/云桌面、視頻會議）、夢網科技（富媒體短信龍頭）、會暢通訊（視頻會議軟硬件布局）等；
3、運營商：中國移動、中國電信、中國聯通；
三、通信+能源：
1、海風海纜：中天科技（海洋、新能源板塊潛力十足，光纖光纜景氣周期開啟）、亨通光電（海風+光纖光纜雙重驅動）；
2、IDC：重點推薦：科華數據（電新聯合覆蓋）、潤建股份（民營通信網絡管維龍頭，光伏運維重點突破）、光環新網，建議關注：紫光股份、英維克、奧飛數據、海蘭信（UDC）、數據港等；
四、軍工通信&北斗：通信是國防信息化領域的嚴重短板，超短波及區寬滲透率提升可期，建議關注：海格通信、七一二、上海瀚訊、華測導航；
五、數字人民幣：隨著數字人民幣的持續推廣，未來規?；瘧每善?，建議關注：楚天龍、東信和平等。
風險提示：疫情影響、5G產業和商用進度低于預期，下游應用推薦速度不及預期，貿易戰不確定風險。
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