華西證券-計算機行業：“東數西算”雙主線，國產化+碳中和-220310

　　事件概述:

　　2022年3月9日，國家發改委公眾號發表“東數西算工程系列解讀之二”，主要觀點如下：“東數西算”工程是“實現關鍵核心技術自主創新的重要抓手”和“完成碳達峰碳中和目標的有效助力”。http://www.astockto.com【慧博投研資訊】

　　“東數西算”戰略意義再解讀：國產化+碳中和

　　1）催化國產化生態，加速信創迭代。http://www.astockto.com（慧博投研資訊）通過數據中心發展規劃布局，有助于進一步強化國產化生態，加速“信創”產品的快速迭代和規?；瘧?，帶動產業高質量發展。

　　2）數據中心綠色發展，加速節能技術推廣。一方面，“東數西算”有助于實現東西部在數據資源、能源供應上的互補，推動數據中心綠色發展；另一方面，“東數西算”有助于引導數據中心產業向清潔低碳、循環利用方向發展，加速制冷技術、節能協同技術的推廣和應用。

　　投資主線與受益標的

　　“東數西算”主題中，IDC企業最直接受益，而產業鏈相關企業作為“賣鏟人”，也將核心受益于IDC建設。

　　國產化角度：

　　1）國產服務器領域：中科曙光、浪潮信息。

　　2）國產操作系統領域：中國軟件、誠邁科技。

　　3）國產CPU芯片領域：中國長城。

　　4）國產GPU顯卡領域：景嘉微。

　　國產化+碳中和雙重受益：海光芯片服務器老玩家+服務器液冷技術領導者中科曙光。

　　風險提示

　　“東數西算”進展不及預期；市場需求不及預期；業內競爭加劇導致企業盈利水平下降。