西部證券-中科曙光-603019-首次覆蓋:數字經濟之基,國產化之首-220323

                          查看研報人氣榜
                          日期:2022-03-23 12:41:50 研報出處:西部證券
                          股票名稱:中科曙光 股票代碼:603019
                          研報欄目:公司調研 邢開允,胡朗  (PDF) 31 頁 2,048 KB 分享者:eag****09 推薦評級:買入(首次)
                          請閱讀并同意免責條款

                          【免責條款】

                          1. 用戶直接或通過各類方式間接使用慧博投研資訊所提供的服務和數據的行為,都將被視作已無條件接受本聲明所涉全部內容;若用戶對本聲明的任何條款有異議,請停止使用慧博投研資訊所提供的全部服務。

                          2. 用戶需知,研報資料由網友上傳,所有權歸上傳網友所有,慧博投研資訊僅提供存放服務,慧博投研資訊不保證資料內容的合法性、正確性、完整性、真實性或品質;

                          3. 任何單位或個人若認為慧博投研資訊所提供內容可能存在侵犯第三人著作權的情形,應該及時向慧博投研資訊提出書面權利通知,并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權情況證明?;鄄┩堆匈Y訊將遵循"版權保護投訴指引"處理該信息內容;

                          4.本條款是本站免責條款的附則,其他更多內容詳見本站底部《免責聲明》;

                          研究報告內容
                          分享至:      

                            國產高端計算機領先廠商。http://www.astockto.com【慧博投研資訊】公司是中國信息產業領軍企業,經歷20余年發展,中科曙光在高端計算、存儲、安全、數據中心等領域擁有深厚的技術積淀和領先的市場份額,并充分發揮高端計算優勢,布局云計算、大數據、人工智能等領域的技術研發,打造先進計算產業生態,為科研探索創新、行業信息化建設、產業轉型升級、數字經濟發展提供了堅實可信的支撐。http://www.astockto.com(慧博投研資訊)

                            服務器是數字經濟發展的基礎,國產化為本土廠商創造增量機會。需求側,夯實“數字經濟”發展,服務器市場發展正當時;供給側,CPU平臺更新換代,驅動行業新一輪成長周期。根據IDC預測,2021-2025年中國服務器市場出貨量有望實現9%左右的年復合增速。國產化為本土服務器產業鏈廠商創造增量機會,2022年行業信創進入快速放量期,其中上游CPU格局趨于清晰,海光信息體系的X86生態優勢明顯。

                            曙光服務器產業鏈布局完善,享受數字化、國產化趨勢alpha。公司定位信息提供解決方案提供商,與政府、金融、互聯網、電信等客戶深度合作,享受行業景氣提升紅利。信創快速發展,國產X86 CPU稀缺標的海光上市在即,曙光多維度受益:作為海光CPU主要需求方之一,服務器業務相應受益;海光快速成長預期將為公司帶來持續的投資收益;隨著CPU自給水平提升,公司服務器產品盈利能力有望進一步提升。

                            投資建議:我們預測公司2021-2023年主營業務收入為111.83、132.29、149.20億元,歸母凈利潤為11.35、15.35、18.73億元,EPS為0.78、1.05、1.28元,PE為41、30、25x,首次覆蓋給予“買入”評級。

                            風險提示:服務器行業需求不及預期、競爭加??;國產化進程不及預期;貿易摩擦加劇帶來供應鏈風險。

                            

                            

                          我要報錯
                          點擊瀏覽閱讀報告原文
                          數據加工,數據接口
                          我要給此報告打分: (帶*號為必填)
                          慧博智能策略終端下載
                          相關閱讀
                          2022-04-30 公司調研 作者:邢開允,胡朗 3 頁 分享者:lin****08 買入
                          2022-04-30 公司調研 作者:邢開允,胡朗 3 頁 分享者:mic****24 買入
                          2022-04-29 公司調研 作者:邢開允,胡朗 7 頁 分享者:youy******252 買入
                          2022-04-29 公司調研 作者:邢開允,胡朗 7 頁 分享者:yush******uan 買入
                          2022-04-28 公司調研 作者:邢開允,胡朗 3 頁 分享者:810****01 增持
                          關閉
                          如果覺得報告不錯,掃描二維碼可分享給好友哦!
                           將此篇報告分享給好友閱讀(微信朋友圈,微信好友)
                          小提示:分享到朋友圈可獲贈積分哦!
                          操作方法:打開微信,點擊底部“發現”,使用“掃一掃”即可分享到微信朋友圈或發送給微信好友。
                          *我要評分:

                          為了完善報告評分體系,請在看完報告后理性打個分,以便我們以后為您展示更優質的報告。

                          您也可以對自己點評與評分的報告在“我的云筆記”里進行復盤管理,方便您的研究與思考,培養良好的思維習慣。

                          當前終端的在線人數: 73174
                          掃一掃,慧博手機終端下載!

                          正在加載,請稍候...

                          成年女人免费视频播放7777,在线观看国产福利视频你懂的,人人爽人人爽人人片av亚洲,国产三级在线观看播放视频