本周觀點:
一、兩會再提數字經濟，數字經濟作為長期主線已愈發明晰
政府工作報告在2022年發展主要預期目標中指出“促進數字經濟發展，加強數字中國建設整體布局”，并首次以“單獨成段”的方式對數字經濟進行表述，與創新、制造業等處于同等地位，重視程度前所未有。http://www.astockto.com【慧博投研資訊】在2022年1月印發的《“十四五”數字經濟發展規劃》，已明確了“十四五”時期數字經濟發展關鍵性指標：數字經濟核心產業占GDP比重10%；工業互聯網平臺應用率為45%；在線政務服務實名用戶為8億人。http://www.astockto.com（慧博投研資訊）綜合來看，我國數字經濟有望高速蓬勃發展，作為長期主線已愈發明晰。
二、數字經濟成為兩會熱點，數字信息基礎設施等成為關鍵詞
“數字經濟”成為兩會代表討論熱點，數字信息基礎設施是數字經濟發展的“底座”?！皷|數西算”工程充分發揮我國體制優勢，優化全國算力基礎設施分布，實現全國一體化布局，進一步提升我國在算力領域的綜合競爭力，推動算力成為像水、電一樣可“一點接入、即取即用”的社會級服務。產業數字化、數字產業化是數字經濟的重要內容，其中推動數字技術與實體經濟深度融合是數字經濟發展的主線。以“技術-產業-社會”三位一體的系統性思維破解“數實融合”難題，合力推動傳統產業轉型升級，包括引導數字科技企業面向核心產業和重點領域進行研發，增加數字化轉型的技術供給。關鍵核心技術自主創新是數字經濟的“牛鼻子”，我國需要不斷提高數字技術基礎研發能力，盡快實現高水平自立自強。
三、投資主線及受益標的
從政府工作報告“數字經濟”段落中提取4個關鍵詞：數字信息基礎設施、產業數字化（包括工業互聯網）、數字產業（集成電路、人工智能）、關鍵軟硬件，作為主線梳理投資標的。
?。?）數字信息基礎設施：重點推薦中科曙光，受益標的包括浪潮信息等。
?。?）產業數字化、工業互聯網：重點推薦用友網絡，受益標的包括中控技術、鼎捷軟件、東方國信、寶信軟件等。
?。?）集成電路&人工智能：重點推薦四維圖新、科大訊飛，受益標的包括中國長城、景嘉微。
?。?）關鍵軟硬件：重點推薦東方通，受益標的包括中國軟件、誠邁科技等。
投資建議
重申堅定看好云計算SaaS、能源IT、金融科技、智能駕駛、人工智能等景氣賽道中具備卡位優勢的龍頭公司，積極推薦以下七條投資主線：1、云計算SaaS：重點推薦企業級SaaS龍頭用友網絡、辦公軟件龍頭金山辦公（與中小盤聯合覆蓋）、超融合領軍深信服。2、新能源IT：重點推薦能源SaaS龍頭朗新科技（通信組聯合覆蓋）、配網調度先頭兵東方電子、國產能源BIM軟件龍頭恒華科技。3、金融科技：重點推薦證券IT恒生電子，此外宇信科技、長亮科技、同花順均迎景氣上行。4、智能駕駛：重點推薦車載OS龍頭中科創達、智能座艙龍頭德賽西威（汽車組聯合覆蓋）、此外高精度地圖領軍四維圖新為重點受益標的。5、人工智能：重點推薦智能語音龍頭科大訊飛。6、網絡安全：重點推薦新興安全雙龍頭奇安信+深信服，安恒信息作為細分新興安全龍頭也將深度受益，其他受益標的包括：啟明星辰、美亞柏科等。7、信創：國產WPS龍頭廠商金山辦公（與中小盤組聯合覆蓋），國產中間件龍頭東方通，國產PDF龍頭福昕軟件，國產服務器龍頭中科曙光。
風險提示
市場系統性風險、科技創新政策落地不及預期、中美博弈突發事件。
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